TCDN - Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV) khuyến nghị mua cổ phiếu MWG, với giá mục tiêu 168.200 đồng/cp, cao hơn 26% so với giá đóng cửa ngày 18/02.

Doanh thu năm 2021 của CTCP Đầu Tư Thế giới Di động (MWG) đạt 122.958 tỷ đồng (tăng 13% so với cùng kỳ năm trước) - đạt 98% kế hoạch cả năm 2021. Lợi nhuận sau thuế đạt 4.901 tỷ đồng (tăng trưởng 5%) - hoàn thành 103% kế hoạch năm 2021. Nhìn chung, cả doanh thu và lợi nhuận đều tăng mạnh mẽ trong các tháng cuối năm, lần lượt vượt 6,5% và 10% so với dự phóng gần nhất của KBSV.

Cả năm 2021, hai chuỗi Thế giới di động/Điện máy xanh đóng góp 94.742 tỷ đồng vào tổng doanh thu, tăng 9% so với cùng kỳ năm trước. Tăng trưởng Thế giới di động đạt 7%, Điện máy xanh đạt 9% và Bluetronics tăng trưởng 135%. Năm 2022, Thế giới di động/Điện máy xanh kỳ vọng tiếp tục giành thêm thị phần từ các cửa hàng nhỏ lẻ lao đao bởi dịch bệnh.

Trong năm 2021, chuỗi Bách hóa xanh đạt doanh thu 28.216 tỷ đồng (tăng 33% so với cùng kỳ năm trước), đóng góp 23% tỷ trọng doanh thu của MWG. Trong đó, mặt hàng tươi sống, hàng mát và đông lạnh đóng góp 45% tỷ trọng tổng doanh thu Bách hóa xanh. Các vị trí tiếp theo lần lượt là thực phẩm, đồ uống và hoá mỹ phẩm khác (38% và 17%).

Năm 2022, KBSV dự phóng doanh thu thuần của MWG đạt 141.026 và lợi nhuận sau thuế đạt 6.800 tỷ đồng (tăng 39% so với cùng kỳ năm trước). Năm 2023, mức doanh thu thuần đạt 151.171 (tăng trưởng 7%) và lợi nhuận sau thuế ở mức 7.550 tỷ đồng (tăng trưởng 11%). KBSV khuyến nghị mua đối với cổ phiếu MWG, giá mục tiêu 168.200 đồng/CP, cao hơn 26% so với giá kết phiên ngày 18/02.

Giá cổ phiếu MWG đã giảm gần 4% trong vòng 3 tháng qua. Trong vòng một tháng qua, cổ phiếu MWG gần như đi ngang với  mức tăng 0,53%.