TCDN - BSC khuyến nghị mua cổ phiếu BMI với giá mục tiêu 47.000 đồng/cp sau khi xem xét lợi nhuận sau thuế, lợi suất đầu tư gộp và các chỉ số tài chính khác.

Trong năm 2021, doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của Tổng CTCP Bảo Minh (mã cổ phiếu BMI) lần lượt đạt 3.612 tỷ đồng (tăng 0,7% so với năm trước) và 251 tỷ đồng (tăng trưởng 28,3%) do chi phí hoạt động kinh doanh bảo hiểm giảm 0,3%, chi phí bồi thường và dự trữ giảm 1%, và doanh thu tài chính tăng 62,7%.

Chứng khoán BIDV (BSC) dự báo doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của BMI năm 2022 đạt lần lượt đạt mức 4.737 tỷ đồng (tăng 12,8% so với năm trước) và 268 tỷ đồng (tăng trưởng 7,1%), EPS FW = 2.448 đồng/CP với giả định doanh thu phí bảo hiểm đạt 5.329 tỷ đồng (tăng trưởng 10,1%); tỷ lệ kết hợp tăng lên 98,9%, trong đó tỷ lệ tổn thất là 34%; Lợi suất đầu tư gộp và lợi suất đầu tư ròng của các tài sản đầu tư lần lượt là 9,7% và 7,4%.

BSC khuyến nghị mua cổ phiếu BMI với giá mục tiêu 47.000 đồng/cp (tương đương upside 27,7% so với giá đóng cửa ngày 07/02/2022 là 36.800 đồng/CP) với mức PB mục tiêu = 2,1x.

Kết phiên giao dịch chứng khoán ngày 8/2, giá cổ phiếu BMI tạm dừng ở mức 38.850 đồng. Trong vòng 5 phiên giao dịch gần nhất, giá cổ phiếu BMI tăng hơn 14%, còn trong một tháng qua, giá cổ phiếu BMI giảm 7,5%.