TCDN - BVSC nhận định cổ phiếu OCB sẽ tăng do tăng trưởng tín dụng mạnh mẽ; lãi lớn từ chứng khoán đầu tư; CIR tiếp tục được tối ưu hóa và thuộc nhóm thấp nhất ngành.

Ngân hàng TMCP Phương Đông (OCB – sàn HOSE) ghi nhận kết quả kinh doanh quý III/2021 ấn tượng với lợi nhuận trước thuế tăng mạnh 71,1% so với cùng kỳ năm ngoái lên 1.107,1 tỷ đồng trong bối cảnh COVID-19 tồi tệ nhất từ trước đến nay tại Việt Nam.

Điểm nhấn của OCB, theo Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) chính là tăng trưởng tín dụng mạnh mẽ; lãi lớn từ chứng khoán đầu tư; CIR tiếp tục được tối ưu hóa thuộc nhóm thấp nhất ngành; và chất lượng tài sản cải thiện đáng kể.

Lũy kế, lợi nhuận trước thuế 9 tháng năm 2021 của OCB tăng mạnh 50,0% so với cùng kỳ lên 3.768,1 tỷ đồng, đạt 68,5% kế hoạch của OCB và dự báo hiện tại của BVSC.

Cổ phiếu OCB kết phiên ở mức 28.800 đồng/cổ phiếu vào ngày 3/11/2021, giao dịch ở mức P/B năm 2021 là 1,67x và năm 2022 là 1,35x, tỏ ra hấp dẫn, với mức ROE tốt là 21,6%, chất lượng tài sản cải thiện rõ rệt và cơ sở vốn vững chắc. BVSC khuyến nghị Outperform dành cho cổ phiếu OCB với giá mục tiêu cuối năm 2022 là 32.098 đồng/cổ phiếu.

BVSC kỳ vọng đợt tăng vốn sắp tới của OCB (qua phát hành riêng lẻ 5,1%), dự kiến hoàn thành trong quý IV/2021, không chỉ giúp duy trì đà tăng trưởng tín dụng cao; mà còn tăng cường khả năng quản trị rủi ro, thúc đấy việc đánh giá lại định giá.

Trong một tháng qua, giá cổ phiếu OCB đã tăng gần 25% -- mức ấn tượng so với mức tăng trung bình của nhóm cổ phiếu ngân hàng, còn mức tăng của cổ phiếu OCB trong 3 tháng qua đạt gần 17%.