TCDN - Sức mua tại Mỹ tiếp tục khả quan và triển vọng đơn hàng tích cực từ nhóm khách hàng lớn là hai yếu tố sẽ góp phần thúc đẩy đà tăng của cổ phiếu MSH.

Hôm 30/9, Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận sau thuế của cổ đông thiểu số của CTCP May Sông Hồng (MSH) năm 2021 và 2022 lên lần lượt 467 tỷ đồng (tăng 103% so với năm trước) và 479 tỷ đồng (tăng trưởng 4%) dựa trên kỳ vọng về triển vọng đơn hàng tích cực từ nhóm khách hàng lớn và sức mua tại Mỹ tiếp tục khả quan.

Ngoài ra, BVSC cũng ước tính thận trọng lợi nhuận MSH trong quý III/2021 đạt 115 tỷ đồng, gấp 2,7 lần cùng kỳ do khoản trích dự phòng phải thu 117 tỷ trong quý III/2020.

BVSC điều chỉnh tăng mức giá mục tiêu so với cập nhật vào cuối tháng 5 lên 97.120 đồng/cp, chủ yếu do nâng dự phóng tăng trưởng kép lợi nhuận giai đoạn 2021-2025 lên 10% từ mức 8,5% và điều chỉnh giảm tỷ lệ phần bù rủi ro trong mô hình chiết khấu dòng tiền từ 15% còn 12% dựa trên triển vọng hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp đã bền vững hơn nhờ nhóm các khách hàng lớn hiện tại.

Do đó, BVSC khuyến nghị OUTPERFORM với MSH, với mức lợi nhuận kỳ vọng là 15% tại giá đóng phiên ngày 29/9 bên cạnh mức lợi suất cổ tức dự phóng 5.000 đồng/cp là 6%.

Rủi ro đối với cổ phiếu MSH là diễn biến dịch phức tạp tại Mỹ (thị trường chính của MSH) và Việt Nam, đặc biệt là tại tỉnh Nam Định, nơi MSH đặt nhà máy.

Kết phiên giao dịch chứng khoán ngày 30/9, giá cổ phiếu MSH tạm dừng ở mức 84.100 đồng. Trong vòng một tuần qua, giá cổ phiếu MSH chỉ tăng 0,84%. Mức tăng giá cổ phiếu MSH trong vòng một tháng và một quý lần lượt là 5,26% và 37,87%.