TCDN - BSC dự báo tăng trưởng mạnh mẽ về lợi nhuận năm 2022 đến từ nhu cầu tiêu thụ rất lớn sẽ là một trong những động lực khiến giá cổ phiếu DRC tăng.

Năm 2021, Công ty cổ phần Cao su Đà Nẵng ghi nhận doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 4.380 tỷ đồng (tăng 20,1% so với năm trước) và 291 tỷ đồng (tăng 13,4%) nhờ sự tăng trưởng của tất cả các loại sản phẩm.

Năm 2022, Chứng khoán BIDV (BSC) dự báo doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế và cổ đông thiểu số lần lượt đạt 5.012 tỷ đồng (tăng 14,4% so với năm trước) và 377 tỷ đồng (tăng 29,5%), EPS FW2022 là 3.172 đồng/CP, tương ứng với mức P/E FW2021 = 10.6x.

Các giả định chính cho kết quả kinh doanh DRC gồm (1) Sản lượng tiêu thụ các sản phẩm DRC tăng trưởng tốt: Radial tăng 18%, Bias tăng 5%, (2) Giá bán trung bình các sản phẩm tăng nhẹ tăng 3% và (3) Biên lợi nhuận gộp tăng 40 bps, đạt 17,5%.

BSC khuyến nghị mua đối với cổ phiếu DRC với mức giá mục tiêu là 40.000 đồng/CP được xác định bởi phương pháp định giá P/E với P/E mục tiêu 2022 là 12.5xnhằm phản ánh (1) Tăng trưởng mạnh mẽ về lợi nhuận năm 2022 đến từ nhu cầu tiêu thụ rất lớn và giá bán hấp dẫn và (2) Triển vọng tăng trưởng dài hạn với nhà máy Radial 3 sẽ đi vào hoạt động toàn bộ từ 2024.

Kết phiên giao dịch chứng khoán ngày 16/3, giá cổ phiếu DRC tạm dừng ở mức giá 32.650 đồng. Trong vòng một tháng qua, giá cổ phiếu DRC chỉ tăng gần 4%, còn trong vòng một quý qua, giá cổ phiếu DRC giảm hơn 2%.